Saint Gobain : signe un accord définitif pour acquérir Building Products of Canada Corp.

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

12 juin 2023

Saint-Gobain annonce avoir conclu un accord définitif pour l'acquisition de Building Products of Canada Corp. (« Produits de construction du Canada »), un fabricant privé de bardeaux de toiture résidentiels et de panneaux isolants en fibre de bois au Canada, pour 1 325 $ CA. millions (environ 925 millions d'euros) en numéraire.

Avec cette acquisition, Saint-Gobain franchit une étape logique pour renforcer son leadership dans la construction légère et durable sur le marché canadien. Avec Building Products of Canada, Saint-Gobain sera bien placé pour mieux servir les clients canadiens, à qui il apportera une gamme plus large de solutions innovantes et durables.

Le prix d'achat représente un multiple (avant synergies) d'environ 11,9x le BAIIA 2022 de Produits de construction du Canada de 111 millions de dollars canadiens et un multiple d'acquisition d'environ 8,2x en incluant les synergies de taux d'exécution d'environ 50 millions de dollars canadiens.

L'acquisition répond aux critères stratégiques et financiers du Groupe articulés dans le plan « Grow & Impact » :

La clôture de la transaction est soumise aux conditions habituelles et est attendue d'ici fin 2023.

AVANTAGES STRATÉGIQUES

Produits de construction du Canada est un chef de file des produits de toiture et de construction extérieure au Canada avec trois usines de fabrication desservant tout le pays (Montréal, Edmonton, Pont-Rouge) et 460 employés. Elle occupe une position de leader dans le domaine des toitures en bardeaux d'asphalte au Canada et offre une gamme complète de produits de construction extérieure, notamment des panneaux isolants en fibre de bois et des panneaux acoustiques. Il est vendu dans plus de 1 200 points de vente parmi les détaillants de centres de rénovation et les canaux de distribution spécialisés.

Saint Gobain

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En tirant parti de son organisation nationale très efficace, Saint-Gobain ajoutera 435 millions de dollars canadiens à son leadership au Canada, où il réalise déjà environ 1,4 milliard de dollars canadiens de ventes, principalement dans le secteur du gypse, de l'isolation, des plafonds et des revêtements extérieurs, y compris ses récentes acquisitions de Kaycan et GCP en 2022. Il permettra à Saint-Gobain d'élargir la portée des solutions de construction légères et durables proposées avec les produits de toiture, au bénéfice de ses clients canadiens. De plus, la capacité d'innovation de Saint-Gobain permettra à Produits de Construction Canada de développer une gamme de produits plus large, plus innovante et plus durable pour ses clients.

CRÉATION DE VALEUR & SYNERGIES

Les opportunités de synergie significatives sont estimées à c. 50 millions de dollars canadiens d'ici la troisième année suivant la clôture de la transaction. Cela comprend des synergies de coûts d’environ 1 000 000 000 $. 40 millions de dollars canadiens qui devraient être collectés grâce à la combinaison de l'approvisionnement en matériaux de Produits de construction du Canada avec celui de Saint-Gobain, et à la mise en œuvre du programme de fabrication de classe mondiale de Saint-Gobain tirant parti des meilleures pratiques de sa position de leader de l'industrie dans ses 17 usines de toiture aux États-Unis. , l'optimisation des coûts de transport et de logistique à travers l'Amérique du Nord, ainsi que l'optimisation des coûts SG&A. Des synergies commerciales d'env. 10 millions de dollars canadiens sont attendus grâce aux opportunités de ventes croisées avec Kaycan (tirant parti de l'offre complète de solutions extérieures) et à l'utilisation des canaux de Produits de construction du Canada pour vendre d'autres catégories de produits Saint-Gobain et élargir leur gamme de produits en toiture (avec les bardeaux Landmark®, GCP (Membranes d'étanchéité Ice & Water Shield®).

Benoit Bazin, Directeur Général de Saint-Gobain, a déclaré :

« Je suis très heureux d'annoncer l'acquisition de Produits de Construction du Canada et j'ai hâte d'accueillir bientôt dans notre Groupe les équipes de Produits de Construction du Canada qui, au fil des années, ont bâti une position très attractive, hautement respectée et reconnue au Canada. est une étape importante et logique pour Saint-Gobain, nous permettant d'établir une position de leader en toiture au Canada, complétant notre offre pour l'enveloppe du bâtiment que nous avons renforcée avec les récentes acquisitions de Kaycan et GCP. et de construction durable au Canada comme nous l'avons fait avec succès aux États-Unis. L'acquisition s'inscrit parfaitement dans notre stratégie « Grow & Impact », renforce notre position en Amérique du Nord et s'appuie sur nos nombreux succès avérés dans cette région au cours des quatre dernières années. Cela créera une valeur significative pour les actionnaires, améliorera les perspectives de croissance rentable du Groupe, enrichira nos solutions pour mieux servir nos clients et offrira des opportunités de développement attractives tant aux équipes de Produits de Construction du Canada qu'à celles de Saint-Gobain.